Criptomonedas en México: los cuatro textos y una cifra
Cada texto lo tomamos de su versión oficial, el 9 de septiembre de 2026. La Ley Fintech viene del PDF que publica la CNBV; la Circular 4/2019, de la edición del Diario Oficial que aloja Banxico; el posicionamiento y los comunicados, del sitio del propio Banco de México; la ley antilavado, del decreto de reforma del 16 de julio de 2025; y el Código Fiscal, del Orden Jurídico Nacional. La cifra de Chainalysis sale de su informe regional del 2 de octubre de 2025, y el valor de la UMA es el que el INEGI publicó el 9 de enero de 2026, $117.31 diarios desde el 1 de febrero, con el que convertimos los umbrales a pesos.
La Ley Fintech: qué es un activo virtual y qué puede hacer una ITF con él
Artículos 30 a 34, con la definición que después copió la ley antilavado.
La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera apareció en el Diario Oficial el 9 de marzo de 2018, con un capítulo dedicado a los activos virtuales, que es el que interesa aquí. Su artículo 30 da la definición: "se considera activo virtual la representación de valor registrada electrónicamente y utilizada entre el público como medio de pago para todo tipo de actos jurídicos y cuya transferencia únicamente puede llevarse a cabo a través de medios electrónicos". Y deja clara la frontera entre la cripto y el peso: "en ningún caso se entenderá como activo virtual la moneda de curso legal en territorio nacional, las divisas ni cualquier otro activo denominado en moneda de curso legal o en divisas". Ese mismo artículo le deja al banco central la decisión sobre qué activos entran en la lista: "las ITF solo podrán operar con los activos virtuales que sean determinados por el Banco de México mediante disposiciones de carácter general", y "para realizar operaciones con los activos virtuales a que se refiere el párrafo anterior, las ITF deberán contar con la previa autorización del Banco de México".
| Artículo | Lo que dice, tal cual | Lo que significa para ti |
|---|---|---|
| 31 | Las ITF que operen con activos virtuales "deberán estar en posibilidad de entregar al Cliente respectivo, cuando lo solicite, la cantidad de activos virtuales de que este sea titular, o bien el monto en moneda nacional correspondiente"; en las compraventas "el contravalor deberá entregarse en el mismo acto". | Una institución autorizada tiene que poder devolverte tus monedas o su valor en pesos cuando lo pidas. |
| 32 | "El Banco de México definirá las características de los activos virtuales", "las condiciones y restricciones de las Operaciones" y "las medidas a las que deberán sujetarse las ITF para la custodia y control". | Las reglas de detalle viven en las circulares de Banxico. |
| 33 | "Las ITF tendrán prohibido vender, ceder o transferir su propiedad, dar en préstamo o garantía o afectar el uso, goce o disfrute de los activos virtuales que custodien y controlen por cuenta de sus Clientes", salvo por orden del cliente. | Lo que custodia una institución autorizada por tu cuenta no puede prestarse ni usarse como garantía. |
| 34 | Deben informar "de manera sencilla y clara" que "el activo virtual no es moneda de curso legal y no está respaldado por el Gobierno Federal, ni por el Banco de México", "la imposibilidad de revertir las operaciones una vez ejecutadas", "la volatilidad del valor del activo virtual" y "los riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude". | Los cuatro avisos que ves al abrir una cuenta salen de este artículo, y la irreversibilidad es la que más pesa al enviar a un casino. |
Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, PDF publicado por la CNBV, leído el 9 de septiembre de 2026.
Quien autoriza a una ITF es la CNBV. El 22 de junio de 2021, la propia Comisión informó que "se han otorgado catorce autorizaciones con estas características, de las cuales, seis son entidades que ya operaban al amparo del artículo octavo transitorio", y había otras 32 sociedades pendientes de cumplir condiciones. La primera de la lista fue NVIO Pagos México, S.A.P.I. de C.V., filial de Bitso, autorizada en enero de 2020 como institución de fondos de pago electrónico, que es la figura que mueve pesos por SPEI. La compraventa de cripto como tal sigue fuera de esa autorización, como explicamos en la sección siguiente.
Banxico: la Circular 4/2019 y la "sana distancia"
Por qué tu banco no te vende bitcoin y por qué un exchange sí puede.
La Circular 4/2019 salió en el Diario Oficial el 8 de marzo de 2019, dirigida "a las instituciones de crédito e instituciones de tecnología financiera". Abre describiendo los activos virtuales como "volátiles, costosos para celebrar transacciones y difícilmente escalables", y luego fija la regla central: "las Instituciones solo podrán celebrar las Operaciones con Activos Virtuales que correspondan a Operaciones Internas, sujeto a la previa autorización otorgada por el Banco de México", y "tendrán prohibido celebrar operaciones con dichos activos en términos distintos a los establecidos en la autorización respectiva". La frase que le cierra la puerta al público viene después: "las Instituciones, en la realización de las Operaciones con Activos Virtuales, deberán impedir en todo momento que se transmita, directa o indirectamente, el riesgo de dichas Operaciones con Activos Virtuales a los Clientes", y "no serán elegibles" las operaciones "mediante las cuales pretendan prestar de manera directa a sus Clientes" servicios con esos activos. Con eso, el banco queda fuera del negocio de venderte cripto.
En el posicionamiento que publica en su sitio, Banxico lo resume en tres frases. La primera, que los activos virtuales "no cumplen con las características del dinero: depósito de valor, medio de cambio ni unidad de cuenta". En la segunda se lee: "Se considera que se debe mantener una sana distancia entre los activos virtuales y el sistema financiero", de modo que "las instituciones financieras en México no deben tener posiciones en dichos activos, no los pueden obtener como colateral y no deben financiar al público con dichos activos". Y la tercera, la que más le importa a quien compra cripto, dice que "la regulación no impide que otras empresas distintas a las instituciones financieras puedan ofrecer servicios relacionados con activos virtuales, como el caso de servicios de compra-venta", de forma que "en México se podría acceder a los servicios de compra-venta de activos virtuales", "bajo el riesgo de quien decida realizar dichas operaciones y con la claridad de que no están respaldados por alguna institución financiera".
| Fecha | Documento | Frase clave |
|---|---|---|
| 10 de marzo de 2014 | Comunicado de Banxico "Advertencias sobre el uso de activos virtuales como sucedáneos de los medios de pago" | "El marco jurídico vigente tampoco los reconoce como medio de cambio oficial ni como depósito de valor u otra forma de inversión"; Banxico "no los emite ni respalda". |
| 9 de marzo de 2018 | Ley Fintech en el Diario Oficial | Definición de activo virtual y reserva a Banxico de la lista y las condiciones (artículos 30 y 32). |
| 8 de marzo de 2019 | Circular 4/2019 de Banxico | Bancos e ITF solo en "Operaciones Internas" con autorización previa; prohibido transmitir el riesgo a los clientes. |
| 28 de junio de 2021 | Comunicado conjunto de Banxico, SHCP y CNBV | "Los activos virtuales no constituyen una moneda de curso legal en México ni tampoco son divisas"; "las instituciones financieras del país no están autorizadas a realizar y ofrecer al público operaciones con activos virtuales, tales como Bitcoin, Ether, XRP"; las "monedas estables" tampoco están autorizadas para manejar saldos en pesos. |
| 16 de julio de 2025 | Reforma a la ley antilavado en el Diario Oficial | Los exchanges y custodios, incluidos los que operan "con ciudadanos mexicanos desde otra jurisdicción", quedan como actividad vulnerable con aviso desde 210 UMA. |
Los exchanges y la ley antilavado: por qué te piden identificación para comprar USDT
Artículo 17, fracción XVI, con umbrales en UMA convertidos a pesos de 2026.
La Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita, reformada por decreto del 16 de julio de 2025, incluye en su artículo 17 una lista de "actividades vulnerables", y a la cripto le toca la fracción XVI: "el ofrecimiento habitual y profesional de intercambio de activos virtuales por parte de sujetos distintos a las Entidades Financieras, que se lleven a cabo a través de plataformas electrónicas, digitales o similares", incluidos los que "provean medios para custodiar, almacenar, o transferir activos virtuales", e "incluidas las operaciones que se realicen con ciudadanos mexicanos desde otra jurisdicción". Y define el activo virtual con las mismas palabras que la Ley Fintech, sin cambiar una coma.
| Obligación del exchange | Umbral | En pesos de 2026 (UMA $117.31) | Texto |
|---|---|---|---|
| Identificar y conocer al cliente | Siempre que realiza la actividad vulnerable | Sin umbral | Artículo 18, fracción I: "identificar y conocer de manera directa a las personas Clientes o Usuarias" con documentos oficiales y copia |
| Aviso a Hacienda por operación | 210 UMA por operación de cada cliente | $24,635.10 MXN | Artículo 17, fracción XVI, inciso a) |
| Aviso por la comisión cobrada | 4 UMA de contraprestación | $469.24 MXN | Artículo 17, fracción XVI, inciso b) |
| Datos de cada transferencia | Todas | Sin umbral | "La información precisa sobre las operaciones con activos virtuales del originante, del receptor y, en su caso, del Beneficiario Controlador" |
Decreto del 16 de julio de 2025 en el Diario Oficial, leído el 9 de septiembre de 2026; UMA de 2026 según el INEGI. Las Reglas de Carácter General nuevas de esta ley, Acuerdo 115/2026 del 7 de agosto de 2026, entran en vigor el 30 de noviembre de 2026.
Por ese artículo ningún exchange serio te vende USDT sin identificarte, y por eso mismo el envío a una billetera externa te pide los datos del destinatario. Para quien juega, la consecuencia práctica es de orden, porque la identidad se la das al exchange al comprar, y el casino te la pide o no según su propia política, como mostramos en la comparativa de verificación. Los umbrales para los casinos con permiso, 325 y 645 UMA de la fracción I del mismo artículo, los explicamos en apostar en línea en México: qué dice la ley.
El SAT y tus criptomonedas: una ley sin capítulo propio
Lo que sí existe: el artículo 17 del Código Fiscal y las reglas generales del ISR.
La Ley del Impuesto sobre la Renta, en su versión vigente con la última reforma del 1 de abril de 2024, no incluye ni una vez las palabras "activo virtual" o "criptomoneda", así que la regla hay que sacarla de otros dos lugares. El primero es el artículo 17 del Código Fiscal de la Federación: "cuando se perciba el ingreso en bienes o servicios, se considerará el valor de éstos en moneda nacional en la fecha de la percepción según las cotizaciones o valores en el mercado, o en defecto de ambos el de avalúo". A ojos del SAT, un premio de casino pagado en USDT o en bitcoin vale lo que cotizaba esa moneda en pesos el día en que llegó a tu billetera. El segundo son los capítulos generales de la Ley del ISR, que se aplican a la cripto igual que a cualquier otro bien que recibes o vendes, sin tasa especial ni exención que la distinga.
Las tasas, el umbral de $600,000.00 para la declaración anual y el pago provisional del 20 % que toca a un premio sin retención los desglosamos, artículo por artículo, en impuestos sobre ganancias de casino en México.
Qué cambia para quien juega con cripto en un casino
El recorrido completo, del SPEI al exchange y del casino de vuelta a pesos, con la regla que toca en cada tramo.
- Pesos al exchange por SPEI. Tu transferencia le llega al exchange a través de una institución autorizada, como NVIO Pagos México en el caso de Bitso, y antes de dejarte comprar te identifica por el artículo 18 de la ley antilavado. Lo que ve tu banco es una transferencia a una empresa, y no hay regla de Banxico que lo impida.
- Compra de USDT o bitcoin. Se trata de un servicio de compraventa que da una empresa ajena al sistema financiero, "bajo el riesgo de quien decida realizar dichas operaciones", como dice Banxico. Cuando una operación llega a 210 UMA, que en 2026 son $24,635.10 MXN, el exchange le avisa a Hacienda. Los pasos y las comisiones por red los explicamos en cómo comprar USDT en México y en cómo comprar bitcoin en México.
- Envío al casino. No hay forma de revertir la transferencia (Ley Fintech, artículo 34, fracción II), y el exchange conserva los datos de quien envía y de quien recibe. Por el artículo 10 del Reglamento de Juegos y Sorteos, un casino con permiso convierte la cripto a pesos en cuanto entra, mientras que uno con licencia internacional la deja en cripto. Qué casino hace cada cosa lo puedes ver en el ranking de casinos cripto.
- Juego y premio. Las tres leyes de esta guía no regulan al casino. De eso se encargan la Ley Federal de Juegos y Sorteos y la lista de la DGJS, que explicamos en permiso SEGOB: cómo comprobarlo. El premio cuenta como ingreso desde el momento en que lo recibes, aunque todavía no lo hayas cambiado a pesos.
- Retiro a tu billetera o al exchange. Lo que recibes en USDT se valúa en pesos con el precio de ese día (Código Fiscal, artículo 17), así que guarda una captura del tipo de cambio. Cuánto tarda y cuánto cobra cada casino al pagar lo comparamos en los retiros rápidos del ranking y en la tabla de USDT por red.
- Venta por pesos y SPEI de vuelta. Esto vuelve a pasar por el exchange, que otra vez avisa desde 210 UMA. Cuando el premio viene de un sitio con licencia de otro país, el pago provisional del 20 % se hace dentro de los 15 días siguientes; si viene de un casino con permiso que paga en pesos, el ISR ya te lo retuvieron.
Cuánta cripto se mueve en México, según Chainalysis
El informe regional del 2 de octubre de 2025 en cuatro cifras.
Chainalysis es una empresa de análisis de cadenas de bloques, y sus cifras miden el valor que reciben las direcciones que atribuye a cada país, por lo que se trata de una estimación, útil para ver tendencias. Ninguna autoridad mexicana publica una cifra propia. Ese mismo informe describe la actividad de compra con pesos en México como "relativamente estable" frente al crecimiento de Brasil, y menciona a Bitso entre las plataformas locales que se volvieron "nombres conocidos" gracias a sus rampas de entrada en moneda local, remesas e integraciones con sistemas de pago locales. La parte de ese volumen que termina en casinos queda sin medir, al menos por ahora. Las cifras oficiales que sí existen sobre el sector, de la ENCODAT 2025 al IEPS, las reunimos en apuestas en línea en México: cifras oficiales.
Impuestos sobre las ganancias y juego responsable
La irreversibilidad del artículo 34 vale también para el límite que te pones.
Un premio en cripto se valúa en pesos y paga impuesto como cualquier otro, y que llegue en USDT no lo saca del ISR. Frente a un premio en pesos de un casino con permiso, lo que cambia es quién hace el cálculo, porque allá lo retiene el casino y aquí lo declaras tú.
La Ley Fintech obliga a que te avisen de "la imposibilidad de revertir las operaciones una vez ejecutadas". Un depósito en cripto a un casino no tiene contracargo ni ventanilla bancaria donde reclamar, así que el límite ponlo antes del primer envío, en el exchange o en la cuenta del casino, cuando todavía tienes la cabeza fría. Quien necesite apoyo puede escribir a la DGJS en atnjugadores@
Si el juego deja de ser un juego, llama a la Línea de la Vida: 800 911 2000, gratuita y disponible las 24 horas (CONASAMA, Secretaría de Salud). Más recursos en nuestra página de juego responsable. Solo mayores de 18 años.
Preguntas frecuentes sobre las criptomonedas y la ley en México
Respuestas cortas, con el artículo o el documento de donde salen.
¿Las criptomonedas son la moneda oficial de México?
No. El artículo 30 de la Ley Fintech distingue el activo virtual de la moneda oficial y de las divisas, y el comunicado conjunto de Banxico, Hacienda y la CNBV del 28 de junio de 2021 insiste en que los activos virtuales no son la moneda del país ni divisas. Son una representación de valor registrada electrónicamente que el público usa como medio de pago, pero nadie está obligado a aceptarlas ni hay autoridad que las respalde. Más en la Ley Fintech.
¿Puedo comprar bitcoin o USDT en mi banco?
No. Tu banco, igual que las instituciones de tecnología financiera, solo puede operar con activos virtuales en sus "Operaciones Internas" y con autorización previa, según la Circular 4/2019 de Banxico, publicada el 8 de marzo de 2019, que además lo obliga a "impedir en todo momento que se transmita" el riesgo a los clientes. Y las operaciones con las que "pretendan prestar de manera directa a sus Clientes" el servicio "no serán elegibles". De ahí que la compra se haga en un exchange, al que la ley antilavado regula como actividad vulnerable. Más en Banxico.
¿Los exchanges están regulados en México?
Sí, a través de la ley antilavado. Su artículo 17, fracción XVI, considera actividad vulnerable "el ofrecimiento habitual y profesional de intercambio de activos virtuales por parte de sujetos distintos a las Entidades Financieras", con la custodia y la transferencia incluidas, e "incluidas las operaciones que se realicen con ciudadanos mexicanos desde otra jurisdicción". Eso obliga al exchange a identificar a sus clientes, a avisar a Hacienda de las operaciones desde 210 UMA ($24,635.10 MXN en 2026) y a guardar los datos de quien envía y de quien recibe. Algunos grupos, además, tienen una filial autorizada por la CNBV como institución de fondos de pago electrónico, como NVIO Pagos México, de Bitso, que fue la primera bajo la Ley Fintech. La tabla está en la ley antilavado.
¿Qué información debe darme un exchange según la ley?
Según el artículo 34 de la Ley Fintech, las ITF que operan con activos virtuales tienen que informarte "de manera sencilla y clara" que el activo no tiene respaldo del Gobierno Federal ni del Banco de México y que es distinto de la moneda oficial, además de advertirte sobre "la imposibilidad de revertir las operaciones una vez ejecutadas", "la volatilidad del valor del activo virtual" y "los riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude". El artículo 31 agrega que deben poder entregarte tus activos o su valor en pesos cuando lo pidas, y el 33 les prohíbe prestar o dar en garantía lo que guardan por ti.
¿Cómo trata el SAT a las criptomonedas?
La Ley del Impuesto sobre la Renta no nombra los activos virtuales ni una sola vez, así que valen las reglas generales. El artículo 17 del Código Fiscal de la Federación valúa cualquier ingreso recibido en bienes "en moneda nacional en la fecha de la percepción según las cotizaciones o valores en el mercado", de modo que un premio de casino pagado en USDT vale lo que cotice el USDT en pesos ese día, aunque lo conserves en cripto. Cuánto impuesto causa ese premio y cómo se declara lo explicamos en impuestos sobre ganancias de casino en México.
¿Un casino puede pagarme en cripto sin romper alguna regla mexicana?
Las reglas de Banxico son para bancos e ITF, y la Ley Fintech regula a las instituciones que autoriza, así que ninguna de las dos se ocupa de los casinos. Un casino con permiso de Gobernación opera en pesos por el artículo 10 del Reglamento de la Ley Federal de Juegos y Sorteos, y por eso bcgame.mx y brazino777.mx convierten la cripto en cuanto entra. Un sitio con licencia de otro país no está sujeto a ese Reglamento, así que te paga en la moneda de tu cuenta. Lo que recibes, en cualquier caso, es un ingreso que se valúa en pesos y se declara. El recorrido completo está en qué cambia para quien juega con cripto.
¿Cuánta cripto se mueve en México?
El informe de Chainalysis de octubre de 2025 calcula que México recibió 71,200 millones de dólares en valor en cadena entre julio de 2022 y junio de 2025, la tercera cifra de América Latina, detrás de Brasil y Argentina, y lo coloca en el lugar 16 del índice global de adopción de 2025. Ese mismo informe señala que, entre julio de 2024 y junio de 2025, las compras de monedas estables fueron más de la mitad de las compras en exchanges. Son estimaciones de una empresa privada, y las cuatro cifras las reunimos en cuánta cripto se mueve en México.
Mateo Villaseñor
Reseñas de casinos cripto para México, desde Monterrey
Para esta guía leí el capítulo de activos virtuales de la Ley Fintech en el PDF de la CNBV, la Circular 4/2019 en la edición del Diario Oficial que publica Banxico, el posicionamiento del banco central y sus comunicados de 2014 y 2021, la fracción XVI del artículo 17 de la ley antilavado en el decreto del 16 de julio de 2025, el artículo 17 del Código Fiscal y la Ley del ISR completa en busca de la palabra "activo virtual", todo el 9 de septiembre de 2026. Las cifras de mercado son las de Chainalysis y se presentan como lo que son, una estimación de una empresa privada.